2013年，我国钢铁行业产能过剩的问题依然严重，尽管下游行业用钢需求继续增长，但我国钢铁产量居高不下，钢铁市场供大于求的矛盾依然突出，我国钢材市场持续弱势运行，经历了以下4个阶段：

　　第一阶段 小幅上涨 (从年初至2月中旬)

　　2013年初成本支撑力度强劲，市场对春季需求回暖普遍预期良好，部分钢铁贸易企业冬储意愿增强，加上春节前终端用户补库需求拉动，国内钢材市场呈现小幅上涨态势。截至2月20日，钢铁全国钢材综合价格指数为157.0点，较2013年初上涨4.2%，长材板材全国均价上涨近170元(吨价，下同)。

　　第二阶段 持续弱势运行 (从2月中旬至6月底)

　　由于春季需求释放力度不及预期，钢铁产量持续高企，供需矛盾明显，钢价持续震荡下行;截至6月28日，钢铁全国钢材综合价格指数为136.2点，较2月中旬高点下跌13.2%，长材板材全国均价累计下跌550元。

　　第三阶段 市场信心回升淡季反弹 (从7月初至8月下旬)

　　6月中下旬起，国务院召开多次常务会议，部署了棚户区改造、节能环保、城市基础设施、加快中西部和贫困地区铁路建设、推动进出口稳定发展等诸多政策措施，政策面释放的积极信号增强了钢铁行业对于后期市场需求的乐观预期，市场信心得到明显提振，带动市场采购意愿回升，市场活跃度上升，钢材价格震荡上行。截至8月19日钢铁全国钢材综合价格指数涨至144.1点，较6月底低点上升7.9点，涨幅5.8%，长材板材全国均价上涨209元。

　　第四阶段 弱势调整期 (从8月下旬至年底)

　　随着7、8月份钢价的持续好转，钢厂盈利有所改善，带动钢铁产量回升。而历来被业内普遍看好的“金九银十”，今年却由于7、8月份的持续反弹提前透支上涨空间，以及需求释放不及预期而出现“旺季不旺、弱势震荡下行”的情形。年底最后两月，虽然有成本相对坚挺的有力支撑，但由于处于冬季需求淡季，钢价维持震荡态势。截至12月31日，钢铁全国钢材综合价格指数138.5点，较8月中旬高点下降5.6点，跌幅达3.9%，钢材均价累计下跌148元。

　　二、2013年钢铁市场运行特点分析

　　1、粗钢产量增幅加大 长材产量增速仍高于板带材

　　2013年我国粗钢产量继续保持增长，且增速较2012年有所加大。据国家统计局数据，2013年1-11月，我国累计生产粗钢71286.2万吨，同比增长7.8%。2013年1-11月粗钢平均日产213.4万吨(2012年年平均日产195.8万吨)，2月份粗钢日产创下历史最高记录，达220.8万吨。预计2013年我国粗钢产量将在7.8亿吨左右。

　　2013年1-11月，我国共生产钢材97878.2万吨，同比增长11.5%。2013年钢材产量预计将在10.7亿吨左右。就产品结构来说，长材产量增速仍高于板带材。2013年1-11月，我国长材产量同比增长12.4%，较钢材总产量增速高出0.9个百分点;而板带材产量同比增长10.3%，较钢材总产量增速低1.2个百分点(详见表1)。具体到分品种钢材来说，重轨、特厚板、电工钢板产量增幅较大，在20%以上，特别是重轨产量的同比增幅高达33.5%;而中小型型钢、棒材、钢筋、冷轧薄板、中厚宽钢带、热轧薄宽钢带、冷轧薄宽钢带、热轧窄带钢、渡层板的产量增幅均在10-20%之间;而轻轨、热轧薄板、涂层板的产量同比有所下降，热轧薄板的降幅达到5.6%。

　　表1 2013年1-11月钢材分品种产量

　　数据来源：国家统计局

　　2、钢材社会库存创历史记录 贸易商低库存操作明显

　　全国29个城市钢材社会库存数据显示，2013年3月21日全国钢材社会库存创下历史最高纪录，达到2079.6万吨，较2012年的最高纪录(2012年2月23日钢材社会库存达到全年最高水平，为1949.5万吨)高出130.1万吨，增长6.7%。

　　截止12月27日，全国29个城市钢材社会库存为1239.5万吨，较2012年同期上升5.3%;但与钢材同比10%以上增幅相比，库存增长相对较低，流通环节低库存操作方式明显。其中建筑钢材库存602.0万吨，同比增长0.16%;板材库存637.5万吨，同比增长10.7%。

　　3、钢材出口仍保持大幅增长 进口略有增长

　　2013年，我国钢材出口仍然保持了较高的增长速度。据海关统计，2013年1-11月，我国累计出口钢材5697万吨，同比增长12.0%;累计进口钢材1287万吨，同比增长2.0%。进口钢坯51万吨，同比增长56.2%。钢材、钢坯累计净出口折合粗钢4640万吨(2000年以来我国每年钢材进出口情况详见图4)。预计2013年全年钢材出口将超6000万吨，钢坯、钢材进出口相抵、折合粗钢实现净出口将超过4800万吨。

　　2013年，我国钢铁行业贸易摩擦问题依然严重。据市场监测数据显示，截止12月20日，有12个国家和地区对我国22个钢铁产品发起贸易救济调查，其中钢材产品14种，钢铁制品8种;其中涉及反倾销13起，保障措施2起，双反(反倾销、反补贴)5起、反补贴1起。钢材出口相关企业普遍感到钢材出口面临的压力越来越大。

　　4、钢铁行业整体盈利好于去2012年

　　2013年钢铁行业整体在降本增效的基础方针下，无论统计局、发改委或中钢协统计数据，均显示2013年钢铁企业的经营效益好于上年。据国家统计局数据显示，2013年1-10月，黑色金属冶炼和压延加工业规模以上工业企业的主营利润总额为1066.0亿元，同比增长48.4%;主营活动利润率为1.7%。据发改委数据显示，2013年1-10月，钢铁行业实现利润1570亿元，同比增长39.9%。其中，黑色金属矿采选业利润764亿元，同比增长0.5%;钢铁冶炼及加工业利润682亿元，同比增长1.3倍。中国钢铁工业协会公布的数据显示，1-11月，大中型钢铁企业累计实现销售收入33515.50亿元，同比增长3.23%;实现利税863.57亿元，同比增长26.54%;实现利润总额161.80亿元，同比扭亏为盈;累计亏损24户，同比减少7户，亏损面达到27.91%;累计亏损额为122.89亿元，同比减亏59.33%;销售利润率为0.48%，同比提高0.50个百分点。

　　5、房地产和基础设施建设拉动钢铁需求增长

　　2013年前三季度，我国经济实现了平稳增长，GDP同比增速达到7.7%;反映钢材消费力度的几项经济指标增速平稳。国家统计局数据显示，1-11月份，规模以上工业增加值同比增长9.7%，增速较去年同期下降0.3个百分点，全国固定资产投资(不含农户)同比增长19.9%，增速较去年同期下降了0.8个百分点。

　　从与钢铁需求相关的房地产开发投资及基础设施建设投资增速来看，1-11月，房地产开发投资同比增长19.5%，增速较去年同期上升了2.8个百分点;基础设施投资(包括电力、水利和交通)增速为23.2%，增速较去年同期上升了9.2个百分点。2013年在工业平稳增长、房地产和基础设施投资增速回升的共同带动下，我国用钢需求明显增长。

　　三、2014年钢铁行业及市场展望

　　2014年全球经济将继续复苏，我国经济也将平稳增长。2014年我国经济将按照稳中求进、改革创新的总基调，继续施行积极的财政政策和稳健的货币政策，预计全年经济增长在7.5%以上，钢铁行业所处国际国内环境将有所好转。

　　1、国内钢铁市场供大于求的局面将有所改善

　　2013年，钢铁行业有关产能治理的相关政策不断出台，先是6月份国务院常务会议要求钢铁等重点行业“十二五”落后产能淘汰任务的时间表将提前一年完成。9月份国务院发布《大气污染防治行动计划》，提出2015年再淘汰炼铁1500万吨、炼钢1500万吨;10月份国务院发布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，提出整合分散钢铁产能，推动城市钢厂搬迁，优化产业布局，未来5年压缩钢铁产能总量8000万吨以上。

　　在国务院、发改委、工信部、环保部的联合推动下，各地政府陆续推出大气污染治理及钢铁产能压缩方案。从11月下旬开始，河北、天津、山东、山西、内蒙古、安徽等省区市密集表态，对钢铁产业不再审批新增项目。河北省作为我国钢铁大省，其钢铁产能占全国产能的20%以上，早在9月份河北省就提出的未来5年削减6000万吨产能而广受关注，其中唐山、邯郸、石家庄三个钢铁重镇分别承担削减4000万吨、1204万吨和482万吨的任务。11月底，河北省在唐山、承德、邯郸进行了声势浩大的爆破拆除高炉、转炉行动，集中拆除8家钢铁企业高炉10座、转炉16座，共减少炼铁产能456万吨、炼钢产能680万吨。12月份在唐山、武安等地对钢铁行业实施了限产限电的措施。

　　11月份的钢铁产量反映对于产能的控制显现了效果，11月份的粗钢产量无论从月度产量抑或日均产量均创下了2013年以来的新低，粗钢产量6087.8万吨，日均产量为202.9万吨，与2月份的日产高点相差17.9万吨。可以说2013年以来对于钢铁行业的产能、环保治理史无前例，市场对于未来过剩产能的治理效果较为期待。2014年将是钢铁行业政策措施的实施年，钢铁行业落后及过剩产能的治理效果将更加显现。而据不完全统计，2014年预计新增炼铁产能2500-3000万吨，远远少于今年的7000余万吨。预计2014年粗钢产量同比增幅有所缩小，粗钢产量在8.1亿吨左右，增幅约4%左右，钢铁行业供应压力将得到有效改善。

　　2、国外经济复苏明显 钢材出口有望继续保持增长

　　IMF在10月发布经济预估时称，全球经济2014年增长率可能升至3.6%左右，高于2013年的2.9%。2013年三季度美国国内生产总值(GDP)增速创两年来最高水平，三季度国内生产总值(GDP)终值年化季率大幅上修至增长4.1%，远优于市场预期;2014年美国经济前景有望继续改善。2013年欧元区经济出现回稳的趋势，目前采购经理人指数(PMI)和欧盟委员会经济景气指标等数据均在继续上升;2014年欧元区的经济应会更加光明，按照德意志银行预测，2014年欧元区经济可能会增长1%。

　　尽管2014年我国钢材出口仍有人民币升值、贸易摩擦、竞争激烈等诸多压力;但全球经济景气复苏，全球钢材需求将稳步回升。世界钢铁协会预测2014年全球钢材需求均将增长3%，2014年全球钢材需求将达15亿吨。钢铁综合全球经济增长预期，预计2014年我国钢材出口有望继续保持增长，钢材出口量或将达到6500万吨，同比增长约8%;钢材、钢坯进出口相抵折合粗钢将实现净出口5000万吨。

　　3、下游行业增速放缓 用钢需求增幅或将缩小

　　2013年12月份，我国政府继十八届三中全会之后，陆续召开了中央经济工作会议、中央城镇化工作会议和中央农村工作会议，指出了要切实保障国家粮食安全;要优化城镇化布局和形态、提高城镇建设水平;加大廉租住房、公共租赁住房等保障性住房建设和供给，做好棚户区改造等方向。2014年与农业相关的行业景气度将回升，农业水利、农机、农村基础设施建设等都将拉动钢材需求。据住建部数据，2014年全国城镇保障性安居工程建设的目标任务是基本建成480万套以上，新开工600万套以上，其中棚户区改造370万套以上。2014年城镇化和保障性住房将会成为拉动国内钢材需求的巨大动力，螺纹钢、线材、圆钢、盘螺等建筑钢材的需求量将继续增长。

　　但2014年是我国全面深化改革的第一年，改革的重要目标就是要改变依靠投资和出口拉动的经济增长方式;另一方面，在地方政府财政压力、高资金成本压力、资金供给压力等综合作用下，基建投资和房地产投资增速预计将小幅回落，下游制造业则在产能过剩和资金成本压力下将低位徘徊;此外，尽管政府鼓励民间投资并将一些垄断领域向民资开放，但真正激活民间投资尚需时日。而受益改革推动，基建投资中的棚户区改造、中西部地区铁路建设、市政基础设施(如城市管网)和地铁公共交通建设等以及服务业投资，有望保持或加速增长。预计2014年我国钢材需求将继续增长，但增速将有所回落。

　　综上所述，2014年国外宏观经济将趋于好转，钢材出口有望继续增长;2014年将是我国全面深化改革的第一年，投资增速将有所回落，但农业发展、城镇化建设及保障性住房建设将成为拉动钢材需求的巨大动力，同时钢铁行业结构调整、落后产能治理将继续推进，钢铁市场供大于求的局面将有所改善。